Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг надежности страхового общества «Якорь» на уровне ruССС и отозвало его в связи с отказом компании от актуализации рейтинга. По рейтингу установлен и отозван стабильный прогноз.
Якорь — небольшой страховщик (компания отнесена к 4 размерному классу) и занимает невысокие рыночные позиции (80 место по взносам по данным Банка России за первое полугодие 2017 года). Страховщик собирает страховые премии преимущественно в г. Москве (за 9 месяцев 2017 года на этот субъект РФ пришлось 92,7% премий). Взносы компании растут темпами выше среднерыночных (прирост составил 40,6% за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года), при этом основной прирост приходится на ОСАГО. Собственные средства за период с 30.09.2016 по 30.09.2017 сократились на 12,5%. Невысокие размерные показатели и рыночные позиции, а также низкая географическая диверсификация оказывают негативное влияние на уровень рейтинга.
Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает умеренно низкое качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений с рейтингом ruВВВ и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других агентств составила 23% от активов на 30.09.2017. Однако активы компании высоко диверсифицированы, доля аффилированных контрагентов в них невелика, что оказывает положительное влияние на рейтинг.
В числе факторов, существенным образом ограничивающих рейтинговую оценку, выделяется низкое отклонение рассчитанной по методологии Агентства скорректированной на качество активов маржи платежеспособности от нормативного значения, -50,1% на 30.09.2017 (при этом фактическое отклонение составляет 28,1%). При расчете этого показателя Агентство не учитывало ряд активов, таких как часть прочей дебиторской задолженности и предоставленные займы. Исключенные из расчета показателя активы составляют 19,7% общей суммы активов на 30.09.2017. Кроме этого, на 30.09.2017, согласно отчету о составе и структуре активов, компания не покрывала полностью страховые резервы и собственные средства в необходимом размере.
Показатель текущей ликвидности компании невысок (0,93 на 30.09.2017), что сдерживает уровень рейтинга, однако, негативное влияние фактора несколько компенсируется высоким (1,02 на 30.09.2017) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто). Негативное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к активам (24,2% на 30.09.2017).
Финансовый результат компании характеризуется низкими показателями рентабельности активов (0,7% за 9 месяцев 2017 года) и собственных средств (2,3% за 9 месяцев 2017 года). Рентабельность инвестиций также невысока и составила за 9 месяцев 2017 года 0,8%. Доля расходов на ведение дела отмечается как высокая. За 9 месяцев 2017 года она составила 47,4% (в среднем по рынку 42,3%). При этом коэффициент убыточности-нетто и комбинированный коэффициент убыточности-нетто находятся на низком уровне. За 9 месяцев 2017 года они составили, соответственно, 44,8% и 91,7%.
Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как умеренно высокое. На компании с рейтингом RAEX (Эксперт РА) на уровне ruА— и выше или аналогичными рейтингами других агентств пришлось более 98% переданной перестраховщикам премии. Все крупные риски (более 5% от собственных средств) перестрахованы. Однако участие перестраховщиков отмечено не во всех крупнейших выплатах, произведенных страховым обществом «Якорь».
Страховой портфель компании характеризуется невысокой стабильностью (доля ОСАГО выросла за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года на 26,4 п.п.), умеренно низкой диверсификацией по видам страховой деятельности (доля ОСАГО во взносах за 9 месяцев 2017 года составила 44,0%). Технический результат в целом по портфелю, рассмотренный без нарастающего итога, за третий квартал 2017 года был отрицателен (-8 млн рублей). Однако в качестве позитивного фактора отмечаются невысокие по сравнению со среднерыночными показатели убыточности по основным видам деятельности. Так, например, убыточность по ДМС за 9 месяцев 2017 года составила 71,9%, по ОСАГО — 56,7%.
В качестве сдерживающих факторов отмечаются невысокая диверсификация каналов продаж (за 9 месяцев 2017 года доля агентов во взносах составила 59,1%) и умеренно высокая величина комиссионного вознаграждения агентам — 17,8% за 9 месяцев 2017 года (в среднем по рынку — 16,3%). Также ограничивают уровень рейтинга невысокая диверсификация клиентской базы и высокая доля отказов в страховой выплате по ОСАГО (3,8%) за 9 месяцев 2017 года.
Качество управления страхового общества «Якорь» отмечается как невысокое. В частности, отсутствуют стратегические документы, нет структурного подразделения по управлению рисками, ряд регламентов по управлению рисками устарел, заседания коллегиальных органов риск-менеджмента проводятся реже, чем один раз в месяц. Отмечается также сложная структура собственности компании. Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает опыт урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 145 млн рублей).
Основными видами страхования для компании являются ОСАГО, ДМС, страхование от несчастных случаев и болезней. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2017 года АО Страховое общество «Якорь» заняло 80 место по объему собранной премии, 38 место по ОСАГО, 27 место по ДМС и 76 место по страхованию от несчастных случаев и болезней. По данным RAEX (Эксперт РА), на 30.09.2017 активы страховщика составили 755 млн рублей, собственные средства — 250 млн рублей, уставный капитал — 171 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2017 года компания собрала 936 млн рублей страховых взносов.

Источник: Википедия страхования, 01.12.2017