Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК «Райффайзен Лайф» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.

ООО «СК «Райффайзен Лайф» реализует преимущественно программы накопительного страхования жизни, а также страхования жизни и здоровья заемщиков, в т.ч. от несчастных случаев и болезней. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, по методологии агентства) и занимает 15-е место по объему взносов среди страховщиков жизни по итогам 2021 год, по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственников компании также выделяется в качестве фактора поддержки.

В качестве позитивного фактора отмечаются высокие темпы прироста страховой премии: за 2021 год компания собрала на 10,6% взносов больше, чем за 2020 год. Страховой портфель компании характеризуется высокой стабильностью и высокой диверсификацией по видам страхования. За 2021 г. на крупнейшее направление деятельности – банковское НСЖ с регулярными взносами сроком свыше 5 и до 10 лет – пришлось 29,5% премии, а максимальное изменение видов страхования в портфеле составило 5,6 п.п. за 2021 год по сравнению с 2020 годом.

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевого банка-партнера страховщика. Также позитивно оценивается низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (10,8% за 2021 год).

Агентство положительно оценивает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,12 на 31.03.2022). При этом коэффициент текущей ликвидности находится на невысоком уровне (1,11 на 31.03.2022). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,77 на 31.03.2022) оказывает позитивное влияние на рейтинг. В то же время агентство отмечает сокращение собственных средств страховщика (на 19,6% за период с 31.03.2021 по 31.03.2022).

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.03.2022 составила 93,6% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось менее 1% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.03.2022. Кроме этого, в качестве положительного фактора выделяется отсутствие вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, на 31.03.2022.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9, долларовых – 0,9, в евро – 0,8 на 31.03.2022. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9 на 31.03.2022.

Финансовые показатели деятельности страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (22,2% за 2021 год) и капитала (35,7% за 2021 год) при низкой рентабельности инвестированного капитала (1,0% за 2021 год). В качестве позитивного фактора рассматривается низкая доля расходов на ведение дела (17,8% за 2021 год). Низкое значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (11,5% за 2021 год) также выделяется в качестве положительного фактора.

Позитивно оцениваются низкий уровень долговой нагрузки (1,1% на 31.03.2022), низкая доля оценочных обязательств (0,2% соответственно) и отсутствие внебалансовых обязательств в пассивах компании на 31.03.2022. Кроме этого, низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (2,0% на 31.03.2022) оказывает положительное влияние на рейтинговую оценку.

По мнению агентства, стратегическое и финансовое планирование компании находится на адекватном уровне. Качество организации системы риск-менеджмента находится на высоком уровне. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 2021 год 100% премий, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с УРК ruAAA.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК «Райффайзен Лайф» на 31.03.2022 составили 27,8 млрд рублей, собственные средства – 3,3 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2021 год компания собрала 6,2 млрд рублей страховых премий.

Википедия страхования